資産運用をしましょう！
とよく言われます。
でも、資産運用に詳しくない人はいったい何から始めればよいのかわからないと思います。
私は機関投資家として超長期の資産運用業務をしています。
その経験を踏まえて、初心者用に投資・資産運用の基本的な考え方をお伝えいたします。
基本的な考え方① 時間の長さ
投資・資産運用について大事なのは時間の長さです。
儲けるには安く買って高く売ればよいです。
これは自明だと思います。
ではいつ売ることを想定するのか？
いつまでに利益が欲しいのか？
まず、ここを設定することが大事です。
時間の長さとしては
超短期 ＜ 短期 ＜ 中期 ＜ 長期 ＜ 超長期
に分けることができると思います。
超短期とは
HFTはコンピューターで1秒に数千回取引して稼ぎます。
個人投資家には縁のないお話であります。
短期とは
デイトレーダーのイメージです。
タイミングを見て買って、タイミングを見て売る。
これを1日のなかで繰り返して稼ぎます。
投資をやっている人のイメージはこちらが強いと思います。
中期とは
1週間から数か月のなかで取引をしていくスタイルです。
日本人で株をやっていて、”○○万円儲けました”という人はこのスタイルが多いと思います。
長期とは
1年~数年で運用していくスタイルです。
超長期とは
10年以上かけて運用していくスタイルです。
私が初心者におすすめする投資の長さは超長期です。
絶対儲かる方法は投資にございませんが、超長期ならばかなり高い確率で儲かります。
逆に時間の長さが短い投資ほど難易度が上昇します。
投資といった場合に、1日や長くても1年をイメージする人が多いと思います。
しかし、投資は10年以上のものだという意識を持つことをおすすめします。
若い人が老後の資産形成のためであれば、30年以上を意識してもよいと思います。
そもそもすぐお金が必要になりそうであれば、投資はしないほうばよいです。
10年以上使わない、余裕資産で投資しましょう。
まず、投資とは10年以上の時間をかけて行うものだということを理解することが重要です。
基本的な考え方②：投資する資産
投資・運用資産をやろうと思ったときに、何に投資すればよいか。。
悩むと思います。
株、FX、ETF、投資信託、先物取引、仮想通過などなど。
買うものがたくさんありすぎて混乱すると思います。
選択する基本的な考え方は
・プラスサムゲーム
・分散
・低コスト
の３つを満たしていることが重要です。
プラスサムゲーム
プラスサムゲームとは
プレーヤーの合計投資金額よりも還元額が大きいゲームのこと。
大きく勝つ人や大きく負ける人など濃淡はあるが
平均すると全てのプレーヤーが勝つことになる。
ゼロサムゲームとは
プレーヤーの合計投資額を分配するゲームのこと。
必ず勝つ人と負ける人が存在し、勝った人と負けた人の取り分を合計するとゼロ
マイナスサムゲームはプラスサムゲームの逆です。
たとえば
株はプラスサムゲーム
FXはゼロサムゲーム
競馬・パチンコはマイナスサムゲーム
になります。
分散
1つのお財布にキャッシュカード、クレジットカード、免許証、Suicaを入れて落としたら、、
悲惨ですよね。
もし、２つの財布に「分散」していたら被害を軽減することができます。
投資も同じく分散が重要です。
投資で言う分散を株の場合で話します。
トヨタの株しか保有していない場合と、トヨタと味の素の株を保有している場合
後者のほうが分散が効いています。
株の種類をさらに増やせばどんどん分散が効いてきます。
しかし、個人投資家にはたくさんの種類を購入できる資金はないと思います。
そこで、インデックス投資を活用いたします。
インデックスとは”日経平均”のように株の調子を表す指標です。
投資信託やETFにはインデックスに連動するような資産があります。
インデックス投資を行えば分散が効き、リスクを低減させることができます。
低コスト
投資で売買するときに実はコストが発生します。
投資信託でも管理手数料がとられます。
2%、1%、0.xx%と非常に小さな数値で気にされない人もいると思いますが、
実はコストは非常に重要です！
運用は長期と言いました。
30年運用する場合、2%のコストの差が60%の差につながります。
実際は複利という計算を行うので100%近い差につながります。
コストを甘くみてはいけないのです。
運用は正直儲かるかどうかわかりません。
どんなに優秀なファンドマネージャーが運用するファンドもどうなるかわからないのです。
ただ、コストだけは確実に分かります。
確実にわかるコストをできる限り削減することは非常に重要なのです。
投資する資産
以上の考え方を踏まえて何にどのように投資すればよいのか。
それは
インデックス投資信託を10年以上で保有すること！
です。
プラスサムゲームの株式を選択します。
インデックス連動型投資信託は分散が効いていてコストも低いです。
投資時間は可能な限り長くとります。
若ければ30年くらい投資する気持ちです。
具体的にはeMAXIS-Slimをおすすめいたします。
国内株式（TOPIX）、全世界株式、米国株式（S＆P500）あたりが買いやすいと思います。
まとめ
資産運用したいけどどうすればよいかわからない方。
NISAやiDeCoで何を買えばいいかわからない方。
インデックス型投資信託を超長期で購入してください。
ほぼ確実に儲かると思います。
ほぼ確実に儲かるという理論的な補足が別記事でお伝えいたします。
また、インデックスの組み合わせ最適化も別記事でお伝えいたします。
投資・資産運用を始めていという方々の一助となれば幸いです。
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